孙子兵法的交易哲学

By | 2020年12月3日

李蓓

孙武用了大量的篇幅,来讨论战争中控制作战节奏,休息蓄力,行兵速疾的重要性。

这不仅是一种作战要领,也是一种生养之大道。

孙子曰:其用战也胜,久则钝兵挫锐,攻城则力屈,久暴师则国用不足。故兵闻拙速,未睹巧之久也。

又曰:故兵贵胜,不贵久。

再曰:激水之疾,至于漂石者,势也;鸷鸟之疾,至于毁折者,节也。故善战者,其势险,其节短。势如彍弩,节如发机。

以上这些,说的都是一个原理,作战一定要速疾。不能持久,不能耗。

市场的颠簸中往往含着情绪,因为羊群效应的普遍性,情绪往往过头。而在天生带杠杆的商品市场和外汇市场,爆仓这种现象的普遍存在,又使得行情已经生长到很太过的水平后,往往还会特别猛烈地再发作一下,如同绚烂烟花为趋势热潮的庆典。

所以,市场从来不会在平衡水平渐进演变,而总是偏离,经常太过地偏离。驱动过分偏离的气力一旦边际衰竭,就存在纠偏的须要。一旦纠偏开始,往往循环加速,直到在反偏向也实现偏离。

在技术分析里,有一个专用名词来形貌这种情况:涨爆。

所以,在衍生品市场,长时间持仓不动,效果往往并欠好。实时止盈和休息,是很是须要的作战要领。

从养生、保证生意业务生涯可连续性的角度,控制生意业务节奏,淘汰脱手次数,多休息,也是很是重要的。

孙子曰:夫兵久而国利者,未之有也。故不尽知用兵之害者,则不能尽知用兵之利也。

这就是说,连续不停歇地泡在市场里天天做生意业务,而能连续盈利且身心康健,是不行能的。我们需要知道生意业务的毛病和损害,才气更好地从事生意业务事情。生意业务是高度紧张十分劳神的,尤其是天生带杠杆的市场。

多巴胺是能给人带来愉悦感的大脑排泄物,据科学研究,以较高杠杆到场期货期权等衍生品生意业务,人的多巴胺排泄强度,是人类能到达的最高水平。

而衍生品市场又有着特别长的日内生意业务时段,外汇24小时开盘,国际市场的商品期货普遍16个小时以上。海内的商品期货市场,最近几年也有了夜盘,而且夜盘的最后一个小时,往往是行情集中发作的时段。自从有了夜盘,海内期货生意业务员多有诉苦:生活质量和身体状态显著下降,苦不堪言。

但市场的时机并非匀称分配的。对于每一个市场,如果有3个焦点驱动因子,在大部门时候,这些因子驱动偏向纷歧,相互斗争,市场纠结重复。有些时候这些因子自己也没有显着的趋势和偏向。所以,有4/5的时间,可能都是垃圾时间,没有时机,或者时机具有极大的不确定性和不行预测性。只有约莫1/5左右的时间段,3个因子泛起共振,行情会变得确定而流通。

所以,连续的生意业务对生意业务员自身有着高损耗,但对提高盈利的意义不大,甚至是有害的。生意业务应该多休息,多视察。多看少动,养精蓄锐,一击而中。这就是生意业务员的养生之道。

综上,无论为了中短期好的生意业务效果,照旧为了生意业务员的身心康健和生意业务生涯的恒久可连续性,控制节奏,多休息都是有须要。

从这个角度,另有一个好的类比,生意业务员好比草原上的动物:

底层是牛羊。任人宰割,毫无疑问属于食物链底端的韭菜阶级。散户就是市场里的牛羊。

再上一层是狼。听从组织,团体作战,奔忙劳累,一起分食。虽然饿不死,但也一直吃不太饱。而且,狼作为个体没有足够的自由和空间,身心的愉悦水平并不够。大型机构投资者,无论基金照旧银行,都是市场里的狼。

再上一层是狮、虎。它们具备了更强的小我私家能力,不依赖团体也能觅食。具备了更高的自由和更大的空间。但他们的捕猎模式跟狼本质是一样的,都是奔忙劳累,天天都要去追猎物捕食。如果遇到牦牛河马这样的,也可能受伤,失去捕猎能力直到悲凉地饿死。明星生意业务员和部门对冲基金就是市场里的狮虎。

最顶层的是鳄鱼。鳄鱼可以群聚,也可以独居。大部门时候,它都是蛰伏休养,视察等候猎物,并不用耗体力。当猎物靠近,一击而中。消耗很小,胜率极高,没有对手。这也是为什么市场的顶级玩家,往往被称为大鳄。

鳄鱼与狮虎狼群的区别:就是兵久与行兵速疾的区别。