京东健康(06618)启动招股计划 拟最高募资270亿港元

By | 2020年12月2日

智通财经APP获悉,京东健康(06618)于11月26日上午9时至12月1日中午12时之间公开发售股份,预计在12月8日正式在港交所挂牌交易,股票代码为06618。

  据消息人士称,京东健康拟发行3.8亿新股,价格为62.80港元/股至70.58港元/股。据此,京东健康的IPO募资额会在240亿至270亿港元之间(假设超额配售选择权未被行使)。美银证券、海通证券(600837,股吧)、瑞银为本次IPO的联席保荐人。

  据京东健康招股书显示,IPO的资金将分为四大方面,其中40%用于业务扩张、30%用于研发、20%用于投资或收购战略联盟、10%用于营运资金及公司一般用途。

  招股书显示,自2014年2月起,医疗健康业务已作为京东集团独立的业务类目进行运营。2017年12月,京东推出了在线问诊服务。2020年9月27日晚间,京东健康正式向港交所提交招股书;同年11月12日,京东健康通过港交所聆讯,并更新招股书。

  2020年前三季度,京东健康录得总收入132亿元。受到A轮可转换优先股的公允价值变动的影响,公司在报告期内的利润有所波动,若剔除这部分非运营相关的因素,按照非《国际财务报告准则》,公司从2017年至2020年上半年的净利润分别为2.09亿元、2.48亿元、3.44亿元和3.71亿元,盈利能力持续提升。

  从上述收入及盈利能力来看,京东健康的表现优于同行。阿里健康2020财年(2019年4月1日—2020年3月31日)营收96亿元,税后利润亏损1569.6万元;而平安好医生2019年度营收为50.65亿元,税后利润亏损7.34亿元。

  值得注意的是,京东健康的拆分上市也给京东集团带来利好。瑞信发布研报称,京东(09618,JD.US)第三季度收入超过预期,预计未来利润增长稳定,且计划分拆的京东健康有相较同业更高的估值预期,将京东集团的目标价由380元上调至415元,维持“跑赢大市”的评级。